人工智能或成全球芯片行業(yè)復(fù)蘇關(guān)鍵動(dòng)力

  過去幾年，全球芯片產(chǎn)業(yè)陷入低迷，整個(gè)行業(yè)供大于求，芯片庫存壓力加大。2023年下半年，芯片行業(yè)有回暖跡象，但全年表現(xiàn)依然不佳，充滿挑戰(zhàn)。

  據(jù)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)Gartner的初步統(tǒng)計(jì)，2023年全球半導(dǎo)體營收總額為5330億美元，同比下降11.1%。在排名前25的大廠中，只有9家實(shí)現(xiàn)了收入增長，10家甚至出現(xiàn)了兩位數(shù)的下降。

  Counterpoint的最新報(bào)告顯示，全球半導(dǎo)體行業(yè)在2023年的收入下降了8.8%。全球前20大供應(yīng)商中僅6家報(bào)告了增長。內(nèi)存行業(yè)受到的打擊尤為嚴(yán)重，收入同比下降了43%，導(dǎo)致前20家供應(yīng)商的市場(chǎng)份額從2022年的76%下降到2023年的71%。

  縱觀2023年，盡管英偉達(dá)等企業(yè)股價(jià)暴漲讓行業(yè)看到復(fù)蘇的希望，但全球經(jīng)濟(jì)增速放慢、高通脹和高利率仍加劇并延長了全球半導(dǎo)體庫存調(diào)整周期。

  2023年，由于智能手機(jī)、個(gè)人電腦和服務(wù)器的需求下降，以及廠商庫存過剩，全球存儲(chǔ)芯片銷量下降4.1%，收入更是下降了37%。除去這塊傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，芯片行業(yè)呈現(xiàn)明顯的一升一降特點(diǎn)。汽車電氣化帶來的芯片需求一度成為芯片行業(yè)增長的希望，但去年第四季度開始，卻出現(xiàn)轉(zhuǎn)弱跡象，工業(yè)和汽車芯片需求出現(xiàn)雙雙下滑，導(dǎo)致市場(chǎng)前景開始不明朗。德州儀器（TI）和意法半導(dǎo)體（ST）等芯片巨頭業(yè)績和預(yù)期也都轉(zhuǎn)弱。另一方面，人工智能（AI）開始成為芯片行業(yè)增長的新的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。微軟、谷歌和英偉達(dá)等生成式AI概念股的市值迅速攀升，過去一年內(nèi)，這三家公司的股價(jià)漲幅均超過50%，而芯片企業(yè)英偉達(dá)的股價(jià)更是翻了近兩番。英偉達(dá)是人工智能技術(shù)的主要受益者，獨(dú)占全球約九成的AI芯片市場(chǎng)份額。

  對(duì)于2024年，業(yè)內(nèi)人士傾向于認(rèn)為，芯片行業(yè)的恢復(fù)與增長將為主旋律，其中一個(gè)重要原因便是消費(fèi)電子市場(chǎng)的復(fù)蘇和人工智能行業(yè)的火爆。IDC樂觀估計(jì)，半導(dǎo)體銷售市場(chǎng)將在2024年復(fù)蘇，年增長率為20%。

  美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）總裁紐佛分析稱，2023年11月全球半導(dǎo)體銷售額自2022年8月以來首次實(shí)現(xiàn)同比增長，這表明全球芯片市場(chǎng)在2024年將會(huì)走強(qiáng)，預(yù)計(jì)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)將在2024年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。

  Counterpoint高級(jí)分析師William Li認(rèn)為，人工智能是2024年半導(dǎo)體行業(yè)的主要增長動(dòng)力。他同時(shí)預(yù)測(cè)，由于供應(yīng)過剩趨于正常化和需求復(fù)蘇，內(nèi)存業(yè)務(wù)也將出現(xiàn)復(fù)蘇。

  TrendForce也看好AI對(duì)行業(yè)的推動(dòng)作用。TrendForce認(rèn)為，服務(wù)器出貨有望在2024年恢復(fù)增長，而AI服務(wù)器預(yù)計(jì)將在2023年120萬臺(tái)的基礎(chǔ)上再次增長逾38%。

  對(duì)于汽車芯片市場(chǎng)的表現(xiàn)，業(yè)績看法不一。部分分析預(yù)計(jì)，2024年仍將有所增長。但隨著汽車芯片市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，德州儀器和意法半導(dǎo)體等廠商預(yù)計(jì)，汽車芯片供應(yīng)可能過剩，工業(yè)芯片需求則將持續(xù)疲軟，半導(dǎo)體行業(yè)的復(fù)蘇時(shí)間恐比預(yù)期更長。還有行業(yè)分析人士也認(rèn)為，從汽車市場(chǎng)來看，2023年電動(dòng)汽車爆發(fā)，但2024年增速將會(huì)放緩。不過，群智咨詢（Sigmaintell）最新統(tǒng)計(jì)顯示，車用單片機(jī)（MCU）、存儲(chǔ)、電源管理芯片（PMIC）、顯示驅(qū)動(dòng)芯片（DDIC）等不同產(chǎn)品的情況有所不同。（周武英）